【專家分析】全球木材危機蔓延，需求旺盛、有限供給將是長期趨勢！曲美家居申請“依妥家居”商標，涉及家居產品
發(fā)布時間:2021-06-09
2017年2月3日，在俄羅斯克拉斯諾亞爾斯克邊疆區(qū)的一個木材加工廠，一名員工駕駛車輛運送圓木。
“木材危機”能否在短期內得以緩解有待觀察。但旺盛的需求和有限的供給或將成為全球木材市場的長期趨勢。
——王嘉珮
木材產業(yè)調研機構Random Lengths的數(shù)據顯示，自2020年以來，美國木材價格在波動中上漲，2021年5月17日達到了創(chuàng)紀錄的每千板英尺1495美元，較2020年4月飆升了318%。
在英國，包括木材在內的建筑材料價格已連續(xù)7個月上漲，其增幅創(chuàng)下了自1997年有記錄以來的**值。
當前德國的建筑木材價格已飆漲至去年的2倍，屋頂板條價格達到了去年的3倍。
木材！木材！全球木材價格飆升使供給短缺問題雪上加霜，“木材危機”似正在全球蔓延。
價格漲、漲、漲
全球木材價格自2020年第三季度以來普遍上漲，鋸材原木價格指數(shù)、IMF全球硬鋸木和硬木價格等均出現(xiàn)明顯上漲趨勢。全球主要木材消費和生產市場的木材價格也一路攀升，多地木材價格創(chuàng)下歷史紀錄。
芝加哥商品交易所數(shù)據顯示，2021年2月木材期貨合約價格達到每千板英尺1004.5美元，近20年來首度突破千元大關。此后木材期貨合約價格整體保持上漲態(tài)勢。5月7日，7月交割的期貨合約價格高達每千板英尺1686美元，創(chuàng)下2001年以來的價格紀錄。
事實上，自新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，木材期貨合約價格已上漲了近214%，凸顯出建筑商等需求方對市場的木材供給能力信心不足。
木材價格上漲，一方面是因為木材生產國的產能有限，另一方面，主要經濟體的“全球購”加劇了木材短缺。
例如，加拿大是美國主要的木材進口來源地，但近5年來，加拿大木材行業(yè)產能年均增長僅1.6%，其中不列顛哥倫比亞地區(qū)木材產能減少超30%，加上美加兩國針對木材的貿易爭端難解，加拿大對美木材出口量已連續(xù)4年下降。
如今，歐洲等地的木材產區(qū)已成為美國的新目標。2020年，美國自歐盟進口木材同比增長近200%，今年**季度進口量同比增加37%。但全球木材產能有限，強勁的需求只能不斷推高木材價格，并進一步加劇短缺現(xiàn)象。美國對歐洲木材的大量進口，在很大程度上導致了歐洲本地市場的木材短缺。
由于價格飆升，從數(shù)據看，今年全球主要木材產地貿易額上漲，但實際貿易量呈現(xiàn)下滑趨勢。其中，**季度俄羅斯鋸材出口額同比增長6.2%，但出口量下滑9.4%；前兩個月，歐盟木材出口量同比下降6.2%，出口額卻上漲了6.6%，木材進口量出現(xiàn)3.1%的下滑，進口額增長近5%。木材貿易量與貿易額反相關，凸顯了需求旺盛背景下極為有限的木材供給。
供需、產能、物流綜合作用
主要經濟體的刺激政策推高了木材需求。同時，受新冠肺炎疫情影響，木材生產國產能和跨境運輸難以迅速恢復。供需、物流等多重因素的綜合作用，催生了這場“木材危機”。
首先，經濟刺激政策推動房地產市場復蘇，推高了木材需求。
為應對新冠肺炎疫情對經濟的負面影響，全球主要央行紛紛“大放水”，美聯(lián)儲甚至開啟無限量化寬松，美元利率保持在0%到0.25%低水平。寬松政策環(huán)境降低了借貸成本，刺激了主要經濟體房地產市場的復蘇。
從美國房地產市場核心指標看，2021年4月，美國住宅新開工數(shù)折合年率達到156.9萬套，同比增長76%，其中單戶型住宅新開工數(shù)同比增長26%。市場預計2021年美國住宅新開工將達160萬套，2022年進一步增長至170萬套，有望創(chuàng)下15年來的新高。
同時，自2020年5月起，美國營建許可整體呈現(xiàn)上升趨勢，達到2007年以來的**水平，未來一段時間內美國房地產市場有望保持蓬勃發(fā)展態(tài)勢；歐盟建筑業(yè)采購經理指數(shù)（PMI）在2021年3月突破榮枯線；英國建筑業(yè)PMI甚至創(chuàng)下6年半以來的新高……房地產建筑市場的恢復直接拉動了木材需求的攀升。
受疫情影響，民眾居家隔離或遠程辦公，住宅房屋改造和自建房屋成為民眾的新選擇，也進一步增加了木材需求。
其次，木材產能恢復有限，加劇了市場恐慌情緒。
近年來，受全球經濟增長緩慢影響，木材及相關產品需求不足，市場供過于求的情況較為普遍，部分木材產區(qū)削減產能，導致市場缺乏足夠庫存應對2020年下半年開始的木材需求暴漲。
新冠肺炎疫情大流行則極大限制了木材產能的恢復和擴張。數(shù)據顯示，自2020年初以來，由于工廠難以正常運轉、工人無法正常作業(yè)，全球木材砍伐量和板材生產量下降了30%左右，主要產區(qū)的木材產量均出現(xiàn)不同程度下滑。
例如，2020年前11個月，俄羅斯鋸材和板材產量同比下跌4.3%，前三季度芬蘭鋸材產量下降了11.4%左右。
此外，在加拿大、歐洲等木材主產區(qū)，木材蟲害限制了優(yōu)質木材產量，臺風、森林大火等自然災害也對木材庫存產生了不利影響。
系列因素導致全球木材供給嚴重不足，僅歐洲等少數(shù)市場保有一定庫存，木材商優(yōu)先供應出價高的買家，推高了木材價格，更加劇了市場恐慌情緒。
后，國際物流運輸受阻助長了“木材危機”。
疫情背景下，全球主要港口作業(yè)無法正常進行，操作效率下滑嚴重，造成港口擁堵、船只和集裝箱大量滯留，包括木材在內的產品運輸船期大幅度延長。
上海航運交易所數(shù)據顯示，2021年4月，全球主干航線準班率為23.71%，較上月下跌2.4個百分點，港口擁堵滯留狀況未有明顯好轉。
主要港口嚴重擁堵使全球集裝箱短缺的矛盾更加嚴峻。集裝箱流轉平臺Container xChange數(shù)據顯示，自2020年下半年開始，上海、青島、安特衛(wèi)普、漢堡等世界主要港口的集裝箱可用指數(shù)下跌至0.5以下，集裝箱周轉困難現(xiàn)象十分普遍。
嚴重擁堵和集裝箱短缺導致國際物流運價大幅上漲。根據航運咨詢公司德路里公布的數(shù)據，世界集裝箱指數(shù)（WCI）已從2020年5月的不足2000美元/40英尺集裝箱上漲至當前的6135.44美元/40英尺集裝箱，上海至部分歐洲主要港口的運價甚至飆升至9000美元以上。國際物流不暢、運力不足、運價大漲成為全球木材價格上升、供貨時間延長的重要原因?！?
需求旺盛將是長期趨勢
當前的“木材危機”以木材價格上漲、短缺嚴重為基本特征，是疫情等偶發(fā)事件導致連鎖反應造成的直接結果，危機能否在短期內得以緩解有待觀察。
一方面，木材需求或將保持堅挺。由于木材需求對價格敏感度相對較低，木材價格暴漲很難對需求產生明顯的抑制作用。隨著主要經濟體疫苗接種率得到提升，新冠肺炎疫情有望得到一定程度的緩解，隨之而來的經濟復蘇將繼續(xù)支撐木材需求。
同時，當前美國房地產市場供給仍不足，截至今年3月底，美國全國房地產庫存107萬套，環(huán)比增長3.9%，但同比下跌了28.2%，接近有統(tǒng)計以來的歷史**值。市場認為，美國正處在歷史性的房屋供給短缺期。而夏季是美國房屋建筑的傳統(tǒng)旺季，供需失衡和季節(jié)性因素有望刺激房地產市場進一步升溫，繼續(xù)拉動美國的木材需求。
另一方面，疫情緩解將使鋸木和港口運輸?shù)然顒又鸩交謴停型徑饽静亩倘睜顩r，并使木材價格逐步恢復穩(wěn)定。
從長期看，結構性因素可能對木材供需產生影響。
在需求端，全球城鎮(zhèn)化將繼續(xù)深入發(fā)展，聯(lián)合國預計到2050年全球城市人口占比將從56%增長至68%，推動建筑需求保持旺盛。主要經濟體致力于實現(xiàn)碳中和目標，建筑市場或將從鋼鐵、水泥轉向木材等更為環(huán)保的建筑材料。受此影響，市場機構Gresham House預測，未來30年全球木材消費量將增長170%左右。
在供給端，全球現(xiàn)有的林業(yè)資源主要分布在俄羅斯東北部和加拿大北部，但可供砍伐的資源相對有限。同時，受自然條件限制，木材成熟所需時間較長，加之加拿大、俄羅斯等主要木材出口國對商業(yè)砍伐和木材出口政策有所收緊，未來30年內全球木材產量的增長或將十分緩慢。
由此推測，旺盛的需求和有限的供給或將成為全球木材市場的長期趨勢。
（作者系中國國際問題研究院助理研究員）
